12亿布局四大行业 电子产业Q3旺季可预期

电子信息 三季度旺季可能超预期

据数据统计，上周五电子信息板块指数收报2109.42点，周涨幅为2.89%，跑赢上证指数1.74个百分点，同时，由于反弹行情的持续，主力资金开始对电子信息股进行吸筹，上周合计主力资金凈流入43272.8万元，占上周电子信息板块总成交额的1.74%，处31类行业主力资金排行榜首。

从主力资金流向来看，上周有86只电子信息股被主力资金吸筹，合计凈流入74211.633万元，平均每股主力资金凈流入862.93万元，上周主力资金吸筹超过2000万元的电子信息股有6只，分别是：正海磁材（13915.709万元）、北京君正（13470.717万元）、四川九洲（3702.913万元）、华东科技（3090.053万元）、飞乐音响（2624.909万元）、大族激光（2310.772万元），这些个股对应的上周涨幅分别为：5.42%、5.27%、10.77%、4.32%、7.59%、5.23%。

2011年以来，我国电子信息产品对外贸易总体保持平稳增长，但月增速呈小幅回落态势。据工信部网站提供的数据显示，1-4月，电子信息产品进出口总额3410亿美元，占全国外贸进出口31%；其中，出口1964亿美元，同比增长19.6%，占全国外贸出口的35.4%；进口1446亿美元，同比增长17.8%，占全国进口的26.5%。4月份，出口增长17.1%，进口增长11.2%，增速分别比上月回落0.6和4.6个百分点。其中，通信设备和电子器件增势突出，计算器增速大幅回落。计算器行业出口增速放慢。1-4月，计算器行业出口659亿美元，同比增长6.7%，低于行业平均水平12.9个百分点，比去年同期回落30.1个百分点。从主要产品看，笔记本计算机出口283亿美元，同比增长6.9%，台式机出口20亿美元，同比下降13.6%。

通信设备行业出口增势迅猛。1-4月，通信设备出口275亿美元，同比增长41.3%，增速比全行业平均水平高21.7个百分点。从主要产品看，手机出口175亿美元，同比增长42.4%;移动通信基站出口14亿美元，同比增长16.7%。

中信证券的行业报告显示，从台湾电子四月营收来看，二季度行业淡季效应明显，五月营收预期仍应维持平淡，第三季旺季的重要指标将是六月的营收，目前市场预期六月营收将出现反转回升。并且判断，在日震产能恢复、新品集中发布、二季需求递延和库存低位回补等效应下，三季度电子行业旺季可能超预期，二季度后期可开始留意买入时点，维持在25一30倍2011年市盈率间寻找买点的建议。近期的建议组合包括立讯精密、兴森科技、以及锦富新材，上述三公司皆符合业绩增长明确、以及2011年市盈率在25一26倍左右等条件。

光大证券则看好生产触摸屏的上市公司。智能化是后工业时代制造业最重要的发展趋势，触摸屏较好的解决了智能化进程中的人机交互瓶颈问题，并且改变其商业模式(以智能手机为典型)，促进整个产业链健康发展，因此拥有广阔前景。国内上市公司中，从技术、产业链地位等角度综合考虑，触摸屏领域最为看好莱宝高科，其次是欧菲光、超声电子；上游玻璃基板行业，看好南玻A。