3G市场潜力巨大 三大运营商巨额投入
3G市场的开放将给中国的电信运营市场带来新的变化。基于去年的财政报告，中国移动取得了绝对性的优势，但这样的优势能不能在今年延续，还要拭目以待。随着中国电信和中国联通宣布今年将进行392亿元和1100亿元的资本支出，3G领域的大手笔投入加之全业务融合经营带来的变革将给中国电信运营市场原有格局带来较大冲击。
巨额投入均衡3G市场份额
财报显示，2006年--2008年，中国移动在移动通信市场的份额分别为68%、69%和72%，在净增市场中的份额为79%、79%和88%。抓住CDMA网络转让以及新中国联通内部融合的机遇，中国移动成功地扩大了市场份额。“不过，在2009年的移动用户净增市场中，中国移动所占份额不会超过75%。”分析机构iSuppli分析师孔晓明向记者表示。
他解释说，2G新增用户市场相对平稳，中国移动将继续保持很高的份额。不过，在3G市场，随着中国电信和中国联通的大规模建网和强势营销，中国移动所占市场份额不可避免地将出现下降。
从2009年的资本支出来看，中国移动将投入1339亿元，其中76%用于2G/3G共用市场，24%为2G专用，后者中的70%将用于农村市场。中国电信资本开支为392亿元，如何分布并未详细说明。中国联通将投入1100亿元，其中用于3G和GSM的分别为387亿元和237亿元。
电信分析情报专家付亮向记者表示，从去年的CDMA2000招标来看，中国电信用于无线设备招标的支出仅为几十亿元。原因在于从目前的CDMA2000 1x网络升级到CDMA2000 EVDO A版本相对平滑，很多地区只需软件升级即可，所需投资不是很大。WCDMA虽然技术成熟，但是建网所需投资也很大。中国联通以387亿元的3G资本开支完成年内284个城市的WCDMA覆盖，每个城市只有1亿元多一些。由此来看，中国联通的策略很可能是先进行重点城市的覆盖，培育出好的样板进行试点，在其他城市只进行热点地区覆盖。不过，不排除中国联通追加3G资本开支的可能性。中国移动上市公司公布的投资计划中的2G/3G共用部分除了2G/3G共用核心网、业务支撑平台投资和120亿元的3G终端补贴外，大部分将用于加强GPRS/EDGE的覆盖深度。
随着各大运营商3G资本支出的相对均衡，中国移动想在3G市场维持与2G市场相当的高份额非常困难。根据各运营商公布的2009年2月份营运数据，中国电信和中国联通当月新增移动用户数达170万户和164万户，中国移动GSM移动电话净增670.9万户，TD移动电话新增4.2万户，中国电信、中国联通和中国移动在净增市场所占份额分别约为17%、16%和67%，而2008年中国移动在净增市场份额高达88%。
融合经营和3G引发市场变局
在财报中，中国电信和中国联通都将融合经营和3G作为2009年经营的重点。中国电信董事长兼首席执行官王晓初在业绩记者会上表示，公司今年的用户发展目标是新增移动用户3000万户，其中1000万户将来自3G用户。王晓初表示，中国电信将稳定固网经营，以3G发展为契机，将3G业务纳入全业务经营。以固网、互联网、信息化内容应用等产品为核心要素，捆绑移动元素，发挥CDMA技术优势，在全业务领域为客户提供更为便捷、丰富的综合信息服务。常小兵则表示，公司将紧紧抓住发展3G业务的契机，进一步扩大用户群体，优化用户结构，推动固网通信和移动通信的升级发展，实现“融合创造新优势、3G实现新发展”的目标。
固网、宽带和移动业务的融合是中国电信和中国联通向中国移动发起冲击的最重要“武器”。张宇分析说，单一的价格优势不足以吸引足够多的移动用户转网。如果将固话、宽带和手机进行捆绑，则会大大增加消费者转网的可能性。实际上，中国电信新增用户中的55%来自固话、宽带和“天翼”的捆绑销售。
虽然中国移动收购中国铁通以后获得了固网牌照，但是一方面其固话和宽带业务基础较差，另一方面，孔晓明认为“中国移动现阶段的重点在TD网络建设和运营”。
同时，由于中国移动将大量投资用于3G和农村市场，2009年其利润率增长不容乐观。分析机构Gartner网络基础设施研究总监田颖在接受记者采访时说：“由于短期内3G和农村市场的回报率相对较低，中国移动保持2008年27.4%的净利润率实为不易。”
虽然中国移动在财报中宣布集团用户数已经达到233万户，但是，付亮认为，业务融合给中国电信和中国联通带来的优势首先体现在集团客户市场的争夺上，接下来是个人客户，然后向家庭客户延伸。
增值业务市场挑战巨大
在2008年财报中，三大运营商都强调了在增值业务方面的优异表现并对其寄予厚望。其中，中国移动增值业务收入达到1134亿元，首次突破千亿元大关；中国电信固网非话音业务收入占固网总收入比例达到46.1%，提前3年-4年完成了其在《关于实施企业战略转型的指导意见》中提出的45%的目标，其中增值服务收入则达到162.74亿元，较2007年增长23.2%；中国联通移动增值业务占移动业务收入比重达24.9%，比2007年提高3.3个百分点。中国联通董事长常小兵更是在3月28日表示，在不久的将来，这一比例将很快超过50%，“增值业务的概念有望改写”。
对此，分析机构并不完全赞同。BDA中国有限公司联席总监张宇在接受记者采访时说：“在发达国家市场，电信运营商增值业务收入占运营商收入比重一般在30%-40%，几乎没有超过50%的运营商。目前，很难看到能够给中国运营商带来巨大收益的数据增值业务。”
实际上，以中国移动为例，在2008年增值业务收入构成中，短信业务收入为503.84亿元，占比为45%，短信业务收入增长在增值业务收入增长中的贡献率为39%，而短信业务收入的增长在很大程度上源自中国移动2008年平均每月新增730万用户带来的刚性需求。也就是说，真正吸引客户的“杀手级”增值业务并不多。
目前热炒的数据卡和上网本毫无疑问将给运营商带来更多的数据流量收入，但是在这其中，运营商更多地还是扮演“管道提供商”的角色。孔晓明表示，运营商可以考虑在数据卡或者上网本中附带或者内置更多的诸如游戏、音乐下载等增值服务。不过，在这方面目前运营商做得并不好。
付亮认为，运营商需要联合专业服务商，站在客户的角度思考，给用户带来完全不同于2G的应用，才能带动增值业务的大发展。他举例说：“中国移动拥有4亿多的用户，完全可以针对目标客户进行细分，分析用户的行为习惯，有针对性地提供增值服务。”